Aviso: Se está a ler esta mensagem, provavelmente, o browser que utiliza não é compatível com os "standards" recomendados pela W3C. Sugerimos vivamente que actualize o seu browser para ter uma melhor experiência de utilização deste "website". Mais informações em webstandards.org.

Warning: If you are reading this message, probably, your browser is not compliant with the standards recommended by the W3C. We suggest that you upgrade your browser to enjoy a better user experience of this website. More informations on webstandards.org.

Sub Menu
ISCTE-IUL  >  Ensino  >  CIIBS

Opções Reais (2 º Sem 2019/2020)

Código: 03179
Acrónimo: 03179
Nível: 2º Ciclo
Estruturante: Não
Língua(s) de Ensino: Inglês
Língua(s) amigável(is):
Ser English-friendly ou qualquer outra língua-friendly, significa que a UC é leccionada numa língua mas que se pode verificar qualquer uma das seguintes condições:
1. Existem materiais de apoio em língua inglesa/outra língua;
2. Existem exercícios, testes e exames em língua inglesa/outra língua;
3. Existe a possibilidade de se apresentar trabalhos escritos ou orais em língua inglesa/outra língua.
1 6.0 0.0 h/sem 30.0 h/sem 0.0 h/sem 0.0 h/sem 0.0 h/sem 0.0 h/sem 1.0 h/sem 31.0 h/sem 119.0 h/sem 0.0 h/sem 150.0 h/sem
Em vigor desde o ano letivo 2018/2019
Pré-requisitos Não há pré-requisitos formais.
Objectivos Pretende-se que os alunos, no final da unidade curricular, sejam capazes de compreender as limitações da abordagem tradicional de avaliação de investimentos em activos reais e saibam utilizar a abordagem das opções reais para avaliar investimentos em condições de incerteza.

Programa 1.Avaliação de Investimentos em Activos Reais
1.1. Modelos Tradicionais
1.2. APV e WACC
1.3. Suas Vantagens e Limitações
1.4. Risco e Incerteza
1.5. Abordagem Probabilística (Cenários, árvores de decisão, análise de sensibilidade e simulação)
2.Opções Reais
2.1. Valor da Flexibilidade
2.2. Analogia entre as opções reais e financeiras
2.3. Modelos analíticos e métodos numéricos
2.4. Options to defer, expand, contract and abandon
2.5. Switching, compound and exchange options
2.6. Multiple Options
2.7. Opções Reais e Jogos
Processo de avaliação 1ª fase: Avaliação periódica consistindo em trabalhos (30%) e exame final (70% e nota mínima de 7.5) ou apenas exame final (100%).

2ª fase: Exame final (100%).

No demais, aplicam-se os princípios gerais de avaliação em vigor para o Mestrado em Finanças.
Processo de ensino-aprendizagem O aluno deverá adquirir e/ou desenvolver competências de análise e síntese, de pesquisa, de crítica, de comunicação escrita e oral, através das seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (ME):
1.Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência
2.Participativas, com análise e resolução de exercícios práticos
3.Activas, com realização de trabalhos individuais e de grupo
4.Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas
Observações -
Bibliografia básica ?Copeland, T. and Antikarov, V. (2003). Real Options: A Practitioner?s Guide, Cengage Learning.
?Dias, J.C. (2017). Real Options, Lecture Notes.
?Dixit, A.K. and Pindyck, R.S. (1994). Investment under Uncertainty, Princeton University Press.
?Mun, J. (2005). Real Options Analysis: Tools and Techniques for Valuing Strategic Investment and Decisions, 2nd edition, Wiley.
?Smit, H.T.J. and Trigeorgis, L. (2004). Strategic Investment: Real Options and Games, Princeton University Press.
?Trigeorgis, L. (1996). Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation, MIT Press.
Bibliografia complementar ?Several published papers.