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Mestrado em Finanças

Plano curricular Finanças - 2012


Gestão de Risco (00563)

Contextos

Grupo: Finanças - 2012 > 2º Ciclo > Optativas > Livres

Período: 1º Ano, 2º Semestre

Grupo: Finanças - 2012 > 2º Ciclo > Optativas > Finanças

Período: 1º Ano, 2º Semestre

Créditos ECTS

6.0

Tipo de ensino

Ensino presencial

Língua(s) de Ensino

Inglês

Pré-requisitos

Não há pré-requisitos formais. No entanto, conhecimentos básicos de estatística são bem-vindos. Assume-se que o aluno tem conhecimentos sólidos de avaliação de obrigações e derivados (material coberto em cadeiras anteriores no Mestrado).

Objectivos Gerais

Os objectivos desta cadeira consistem em dotar o aluno com as ferramentas analíticas necessárias à análise do risco de mercado e de crédito de uma carteira, e com a capacidade de escolher as metodologias mais adequadas a cada situação. Embora a cadeira cubra risco de mercado e risco de crédito, o enfoque será na análise do risco de mercado. No final da cadeira, um estudante bem sucedido será capaz de construir, implementar e validar um sistema de Value at Risk que lhe pertmira analisar o risco de mercado de uma carteira de activos financeiros.

Objectivos de Aprendizagem

1. Aprender a utilizar diferentes ferramentas analíticas para analisar o risco de mercado e de crédito de portfolios de instrumentos financeiros.
2. Desmonstrar capacidade de escolher as metodologias mais adequadas em cada situação.
3. Capacidade de criar, implementar e validar um sistema de Value at Risk para analisar o risco de mercado de um portfolio de instrumentos financeiros.

Programa

1. Introdução ao Value at Risk (VaR)
2. Modelos Parametric Linear VaR
3. Historical Simulation
4. Monte Carlo VaR
5. Risco do modelo de risco
6. Análise de cenários e stress testing
7. Alocação de capital
8. Risco de crédito

Processo de avaliação

1ª fase: avaliação contínua consistindo em trabalhos e participação na aulas (40%) e exame final (60%) ou apenas exame final (100%)

2ª fase: exame final (100%)

No demais, aplicam-se os princípios gerais de avaliaçao em vigor para o Mestrado em Finanças.

Processo de ensino-aprendizagem

O método de ensino é baseado na exposição dos conceitos teóricos e derivação dos principais resultados, mas sobretudo na implementação prática dos mesmos, sendo encorajada a participação e discussão na sala de aula.

Bibliografia

Básica

- Alexander, Carol, Market Risk Analysis Vol IV: Value at Risk Models, Wiley, 2009
- Credit Metrics - Technical Document, J.P. Morgan, 1997

Complementar

- Alexander, Carol, Market Risk Analysis Vol III: Value Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments, Wiley, 2008
- Risk Metrics - Technical Document, J.P. Morgan, 1996