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Ficha de Unidade Curricular (FUC):  Derivados e Gestão de Riscos

Área

Finanças > Finanças

Activa nos Planos Curriculares

Matemática Financeira > Matemática Financeira > 2.º Ciclo > Percursos > 1º Ciclo em Matemática Ou Afins > Derivados e Gestão de Riscos

Nível

2.º Ciclo

Tipo

Lectivo

Tipo de ensino

Ensino presencial

Regime

Semestral

Carga Horária

Aula Teórica (T): 0.0 h

Aula Teórico-Prática (TP): 32.0 h

Trabalho Autónomo: 136.0 h

Créditos ECTS: 6.0

Objectivos Gerais

Esta unidade curricular dedica-se ao estudo dos principais instrumentos derivados (forwards, futuros e swaps) e sua utilização nos mercados financeiros.

Objectivos de Aprendizagem

No final da unidade curricular, os alunos devem ser capazes de:
- caracterizar os principais produtos derivados (excepto opções);
- compreender as diferenças entre os produtos transaccionados em mercados organizados e em mercados de balcão e o papel da intermediação dos mesmos;
- determinar o preço de cada produto derivado e a ligação subjacente aos mercados à vista associados;
- compreender a relação entre preços e arbitragem;
- saber negociar o preço e demais condições nas transacções de derivados nos mercados de balcão, tanto na perspectiva da instituição financeira como do cliente;
- saber utilizar cada produto derivado numa perspectiva de especulação e de gestão de riscos;
- identificar os vectores de inovação inerentes a estes produtos e saber aplicá-los a soluções inovadoras na perspectiva de gestão de riscos financeiros associados a operações de aplicação e financiamento, bem como a outras operações de natureza empresarial.

Pré-requisitos

Nenhum

Programa

1. Introdução aos produtos derivados

2. Contratos forward
2.1. Forwards cambiais e de taxa de juro (FRA)
2.1.1. Caracterização: tipologia e mercados
2.1.2. Formação de preços e arbitragem
2.1.3. Gestão de riscos e especulação
2.1.4. Negociação de operações no mercado de balcão

3. Swaps de taxa de juro (IRS)
3.1. Caracterização
3.2. Formação de preços
3.3. Cobertura de riscos
3.4. Gestão da modalidade de taxa de juro de operações financeiras
3.5. Especulação

4. Futuros
4.1. Caracterização, organização e funcionamento de mercados
4.2. Futuros sobre acções e mercadorias
4.2.1. Caracterização e formação de preços
4.2.2. Gestão de riscos e especulação

5. Produtos derivados e inovação financeira

Processo de avaliação

O sistema de avaliação compreende:
- Casos práticos (30%)
- Exame final (70%)

Os alunos que reprovarem ou quiserem melhorar a avaliação regular possuem uma época de exame de recurso, tendo o exame de recurso uma ponderação de 100% da nota final.

Em qualquer um dos sistemas de avaliação (avaliação regular ou exame de recurso) considera-se que o aluno teve aprovação à disciplina se tiver nota superior ou igual a 9.5 valores.

Processo de ensino-aprendizagem

O aluno deverá adquirir e/ou desenvolver competências de análise e síntese, de pesquisa, de crítica, de comunicação escrita e oral, através das seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (ME):
1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência
2. Participativas, com análise e resolução de exercícios práticos
3. Activas, com realização de trabalhos individuais
4. Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas.

Observações

-

Bibliografia

Básica

- Ao longo do trimestre é disponibilizada documentação de apoio que serve de base a cada módulo do programa. Complementarmente são indicadas referências bibliográficas para cada tema.

- Hull, John C., 2011, Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice Hall, Eighth Edition

Complementar

-